Bevisstløse tilstander skapte rekordavkastning i 2007 - nå er det bevisstløshet igjen

Direkte lenke for å åpne podcasten i de største podcast-appene: iTunesPocketcastsOvercast.

I andre episode av den nye podcasten Tid er penger - En podcast med Peter Warren, svarer Peter på hva hans aller beste handel har vært gjennom hans 30+ år lange karriere. 

Peter Warren er ansett for å være Norges aller mest erfarne tradere. Han har jobbet som forvalter og trader i over 30 år, men ingenting har gitt like bra avkastning som spanske CDSer i 2007.

Ikke ulikt det en rekke supertradere fikk god avkastning på i 2007, fikk Peter øynene opp for hvor elendig situasjonen var i Spania. 

2000%

Foto: Public DomainDet hele startet med en avisartikkel, og utviklet seg til å bli en betydelig posisjon for hans Global Makro-fond, hvor han kjøpte såkalte CDS-kontrakter, som stiger i verdi når verdien av spansk statsgjeld faller.

- Jeg hadde sett på Spania, og trodde at Spania økonomisk var så bra som det kunne bli. 

I forbindelse med en tur til Spania, vandret han rundt i et av de nysolgte boligprosjektene. Der var det helt mørkt. Han fikk vite av en lokal person at de slet med vann og kloakk. Han gikk videre til den lokale kommunen, hvor han fant ut at selve vann og avløp-anlegget var underdimensjonert for alle byggene. Dette fikk han til å tvile på hvor bærekraftig det hele var. 

Så begynte han å grave. Til slutt endte han med å se på statsgjelden:

- Hvis dette blir et problem, blir det et nasjonalt problem. 

Derfra var veien kort til de ovennevnte CDS-kontraktene. Ikke lang tid senere kjøpte av spanske CDSer, til latterlige lave priser.  

Da han til slutt hadde solgt seg ut av denne handelen, hadde han tjent 2600 prosent. 

Likhetstrekk i dag

På sin blogg har han i dag publisert et innlegg som drar koblinger til situasjonen i dag:

Det spiller ingen rolle at VIX befinner seg rundt rekordlave nivåer. Produkter som gjør investorer short VIX-indeksen har aldri vært lettere å selge.

Dette minner om 2007 da prisen på konkursbeskyttelse (Credit Default Swaps) på obligasjoner ble solgt til historisk lave priser. Dette skjedde til tross for at mange av låntagerne allerede var iferd med å gå konkurs.

Ingen brydde seg. Tvert imot forsatte investorer å utstede konkursbeskyttelse til historisk lave priser med uforminsket kraft. Resultatet var at de få som gikk mot strømmen tjente voldsomt. I noen tilfeller mange tusen prosent. Boken og kinosuksessen «The Big Short» handler om disse.

Idag er ikke prisene på CDS-kontrakter i nærheten av så lave som de var i 2007. Dette til tross for rekordnoteringer i verdens aksjemarkeder og den blinde tilliten til at statsledere, gjennom bruken av sentralbanker, vil beskytte finansinvestorer fra å tape penger".

Peter skrev denne bloggen sent den 16. mai, og skriver at han ikke ville publisere denne 17. mai, ettersom alle har fri. 

Dette skjedde med VIX-indeksen 17. mai, etter nyheter om at Donald Trump er under etterforskning destabiliserte markedet:

Episode 02 - Den beste traden noensinne

Dette er andre episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren.

I denne episoden forteller Peter Warren blant annet historien om hvordan han kom frem til den beste enkelttraden noensinne, og hvordan det hele var langt mer komplisert enn det i ettertid kan se ut.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne via din podcast-app.

En artikkel om en tannlege startet Peter Warrens karriere

 

Direkte lenke for å åpne podcasten i de største podcast-appene: iTunes, Pocketcasts, Overcast.

I den nye podcasten Tid er penger - En podcast med Peter Warren, starter han første episode med å fortelle hvordan hele eventyret startet med hans første handler når han var helt fersk i London. 

Peter Warren er ansett for å være Norges aller mest erfarne tradere. Han har jobbet som forvalter og trader i over 30 år, men det hele startet med en artikkel i magasinet Fortune om en tannlege som handlet gull. 

Han møtte en venn, som fortalte en historie om en tannlege som hadde begynt å handle gull. Denne tannlegen oppdaget at hans gullpriser i plomber var langt over markedspris. Dette endte opp med at tannlegen ble gulltrader på heltid. 

"Den historien. Den på en måte tente meg. Noen dager etterpå tok jeg en telefon til London Metal Exchange", forteller Peter, om hvordan han så ble presentert for noen tradere i London.

Som følge av dette fikk han jobb hos den største metallmegleren i London. Slik startet hans karriere som trader.

Videre havnet han på Oslo Børs, nesten litt ved en tilfeldighet. Dette ledet han til å være med på å lage de første chartene for norske aksjer. 

Senere startet han blant annet det norske markedet for aksjeopsjoner i 1987.

Podcasten er utviklet i samarbeid med IG Markets. Du kan finne alle episodene, samt en god del bonusmateriale på www.ig.com/no/warren. Her vil Peter svare på spørsmål fra kunder av IG Markets. IG Markets er en tilbyder av handelsprodukter godt egnet for de som er interessert i å handle i alle verdens markeder til lave kostnader. 

Episode 01 - Historien

Dette er første episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren.

Første episode går tilbake i tid, hvor vi vandrer gjennom de siste 30 årene, som har vært Peter Warrens karriere innen finans. Han forteller hvordan det hele startet og hvorfor jackpot på sine to første trades nesten endte i katastrofe.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne.
Les mer i arkivet » Mai 2017
hits