En kontrær traders bekjennelser

Dette er tiende episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

Peter Warren liker ikke å gå med strømmen. Generelt forsøker han å trekke sine egne slutninger ut fra data. I podcasten går vi dermed løs på alt mulig fra katastrofe-obligasjoner, skumle varsler i verdipapirmarkedene, forsikringsbransjen og mye annet under sløret av "kontrær".

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten: https://www.facebook.com/groups/1743019995996344/

Besynderlige og populære investeringer etter finanskrisen

Dette er niende episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

Etter finanskrisens inntog, har det blitt vesentlig vanskeligere for aktive forvaltere og investorer å tjene penger. Dette har ført til at smarte investorer har funnet avkastning på litt uventede steder.

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten: https://www.facebook.com/groups/1743019995996344/

Peter Warrens helomvending

Dette er åttende episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

Peter Warren har vært trader i en generasjon, men de siste 5-10 årene har han i større og større grad gått fra å være en klassisk skjermtrader, til å belage seg langt mer på algoritmer som han selv har utviklet. I denne lange episoden snakker han mer om det, og en fest han var på i 1994.

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten: https://www.facebook.com/groups/1743019995996344/

Spørsmålet Peter Warren hater aller mest

Dette er syvende episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Episoden er spilt inn tirsdag 1. august på formiddagen. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

For å feire at sommeren snart er over, og at vi er i gang igjen for fullt alvor, får Peter Warren spørsmål så det hagler. Disse har kommet fra lyttere, IG-kunder og de som er medlem av Facebook-gruppen. Og aller først får han det verste spørsmålet han vet om.

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten: https://www.facebook.com/groups/1743019995996344/

Hvordan tjene penger på penger

Denne episoden er spilt inn tidlig våren 2017.

Dette er sjette episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

Peter Warren har tradet valuta i flere tiår, og han har sett noen forferdelige kriser og vanvittige oppturer i perioden. Han deler blant annet hvordan det foregikk da den sveitsiske francen skjøt til himmels i tidens oppgang, og hvor mange det er som faktisk trader valuta i dag.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne via din podcast-app.

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten: https://www.facebook.com/groups/1743019995996344/

- Folk handler frykt og grådighet for milliarder

Dette er en artikkel som omtaler podcasten Tid er penger - en podcast med Peter Warren. Direkte lenke for å åpne podcasten i de største podcast-appene: iTunesPocketcastsOvercast.

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten her

Helt siden krisen i Europa har glidd ut fra oppmerksomheten til verden, har den generelle volatiliteten i verdens aksjemarkeder falt. Dette betyr at daglige svingninger har falt tilbake, og vi har sett et langt jevnere marked enn det vi så både før, under og etter finanskrisen. 

Men et marked med uvanlig lite svingninger er ikke nødvendigvis positivt. Fordi det kommer garantert tilbake. Og det gjør det gjerne veldig plutselig. 

Volatilitetsturister

Samtidig har rekordmange veddet på at volatiliteten skal holde seg lav, gjennom at de direkte eller indirekte har shortsolgt VIX-indeksen, bedre kjent som frykt-indeksen. 

- Sist uke shortet folk VIXen for 98 millioner dollar. Slike folk kalles volatilitetsturister, sier Peter Warren i den femte episoden av hans podcast. 

Slike veddemål er ofte en del av en pakke som er solgt inn til investorene av ivrige meglerhus og banker i såkalte strukturerte produkter. Peter forteller i podcasten at han regelmessig blir kontaktet av investorer som enten har kjøpt eller planlegger å kjøpe finansielle produkter, som viser seg å inneholde en slik risikofylt trade. 

- Veldig mange produkter i dag inneholder blant annet deler som gjør at de er short volatilitet, uten at kundene helt forstår dette. 

Dermed kan kundene tape skjorta om noe uventet skulle skje, enten det er politisk eller økonomisk. Med tanke på den ustabile situasjonen i verden er vel ikke dette helt usannsynlig. Men likevel er risiko priset på rekordlave nivåer. Og folk vedder fortsatt milliarder på at prisene vil falle. 

Gigantisk oppside

Men i 2009 var situasjonen en ganske annen, og med et groteskt børsfall friskt i minne, var det ikke mange som ønsket å være short volatilitet. Hadde de vært det, hadde det vært veldig mye penger å tjene. 

- Hvis du hadde turt å selge VIXen når den var dyr, i 2009, hadde du tjent 4300 prosent til nå. Her handler du frykt og grådighet direkte. Hvis du bare hadde turt å selge når det var dyrt, sier Peter.

Ting er allerede i bevegelse, men de fleste har bare ikke fått dette med seg. Peter forteller blant annet om at teknologi-aksjer opplever rekordhøye risiko-nivåer nesten over natten. I podcasten forteller han at sist uke steg volatiliteten på teknologi-aksjer, målet via opsjoner på selskaper notert på Nasdaq-indeksen, til det høyeste nivået siden de verste dagene i finanskrisen.

- Og det tok to dager. Så du kan tjene fryktelig mye på kort tid. 

Men hva bør du gjøre som privat investor? 

Peter legger frem en mulig strategi. Han advarer de som er short volatilitet, med at når dette markedet snur, så snur det ekstremt raskt, og sammenligner det med de CDS-kontraktene USAs største forsikringsselskap AIG hadde utstedt før finanskrisen, som førte til at amerikanske myndigheter måtte redde selskapet. 

Og om folk ønsker å eie aksjer, anbefaler han å eie disse via kjøpsopsjoner. Dette er en rett til å kjøpe aksjer, men med veldig redusert risiko om noe skulle skje. Dermed ved du nøyaktig hva du taper om noe alvorlig skulle skje, men du risikerer ikke hele formuen. Bare et par prosent. 

Og når det kommer til trading av volatilitet direkte:

- Det er en vesentlig større sjanse for å doble pengene enn å halvere dem. Maksimaltapet mitt er de 5 prosentene [jeg betaler for opsjonen]. Når opsjoner er så billige som de er i dag, vil jeg eie dem. Det er litt som å få brannforsikring på huset ditt, mens det er en pyroman i nabolaget. Og du får den billig.

Podcasten er utviklet i samarbeid med IG Markets. Du kan finne alle episodene, samt en god del bonusmateriale på www.ig.com/no/warren. Her vil Peter svare på spørsmål fra kunder av IG Markets. IG Markets er en tilbyder av handelsprodukter godt egnet for de som er interessert i å handle i alle verdens markeder til lave kostnader.
 

Folk handler frykt og grådighet for milliarder

Dette er femte episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

VIX-indeksen ligger i nærheten av de laveste nivåene noensinne, som betyr at folk forventer ingen problemer fremover. Men er det nå egentlig slik? Peter Warren er tydelig på at han forventer mer volatilitet fremover, og gir klare råd om hvordan du kan trade VIX-indeksen for å... kanskje... doble pengene dine raskt. Oddsene dine er i alle fall i riktig favør.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne via din podcast-app.

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten: https://www.facebook.com/groups/1743019995996344/

Aksjer, bitcoin og øyeblikkelig trading - 004

Dette er fjerde episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

Leser man pressen kan man lett få den oppfatning at aksjer er et multiverktøy som kan fikse alle problemer. Men er det egentlig det alle burde investere i, alltid? Aksjer kan være løsningen på god avkastning, men som mange har erfart er vurderingen kompleks. Peter forklarer hvordan du kan oppnå bedre avkastning, med lavere risiko.

Dagens spørsmål fra kunder av IG Markets handler om Bitcoin og nært sagt øyeblikkelig handel av valuta.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne via din podcast-app.

Vil du stille spørsmål, diskutere finans eller bare være oppdatert på informasjon om podcasten, kan du bli medlem av Facebook-gruppen til podcasten: https://www.facebook.com/groups/1743019995996344/

Episode 03 - Hva gjør de smarteste investorene akkurat nå

Dette er tredje episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren?CHID=3&QPID=16140.

Hva verdens beste tradere gjør akkurat nå. Peter har tilbragt en uke sammen med verdens mest berømte, og hemmeligsfulle, tradere i Florida. Her får vi et lite innblikk i hva de smarteste hodene gjør akkurat nå for å generere meravkastning for sine kunder. Hint: De leser iallefall ikke avisen.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne via din podcast-app.

Bevisstløse tilstander skapte rekordavkastning i 2007 - nå er det bevisstløshet igjen

Direkte lenke for å åpne podcasten i de største podcast-appene: iTunesPocketcastsOvercast.

I andre episode av den nye podcasten Tid er penger - En podcast med Peter Warren, svarer Peter på hva hans aller beste handel har vært gjennom hans 30+ år lange karriere. 

Peter Warren er ansett for å være Norges aller mest erfarne tradere. Han har jobbet som forvalter og trader i over 30 år, men ingenting har gitt like bra avkastning som spanske CDSer i 2007.

Ikke ulikt det en rekke supertradere fikk god avkastning på i 2007, fikk Peter øynene opp for hvor elendig situasjonen var i Spania. 

2000%

Foto: Public DomainDet hele startet med en avisartikkel, og utviklet seg til å bli en betydelig posisjon for hans Global Makro-fond, hvor han kjøpte såkalte CDS-kontrakter, som stiger i verdi når verdien av spansk statsgjeld faller.

- Jeg hadde sett på Spania, og trodde at Spania økonomisk var så bra som det kunne bli. 

I forbindelse med en tur til Spania, vandret han rundt i et av de nysolgte boligprosjektene. Der var det helt mørkt. Han fikk vite av en lokal person at de slet med vann og kloakk. Han gikk videre til den lokale kommunen, hvor han fant ut at selve vann og avløp-anlegget var underdimensjonert for alle byggene. Dette fikk han til å tvile på hvor bærekraftig det hele var. 

Så begynte han å grave. Til slutt endte han med å se på statsgjelden:

- Hvis dette blir et problem, blir det et nasjonalt problem. 

Derfra var veien kort til de ovennevnte CDS-kontraktene. Ikke lang tid senere kjøpte av spanske CDSer, til latterlige lave priser.  

Da han til slutt hadde solgt seg ut av denne handelen, hadde han tjent 2600 prosent. 

Likhetstrekk i dag

På sin blogg har han i dag publisert et innlegg som drar koblinger til situasjonen i dag:

Det spiller ingen rolle at VIX befinner seg rundt rekordlave nivåer. Produkter som gjør investorer short VIX-indeksen har aldri vært lettere å selge.

Dette minner om 2007 da prisen på konkursbeskyttelse (Credit Default Swaps) på obligasjoner ble solgt til historisk lave priser. Dette skjedde til tross for at mange av låntagerne allerede var iferd med å gå konkurs.

Ingen brydde seg. Tvert imot forsatte investorer å utstede konkursbeskyttelse til historisk lave priser med uforminsket kraft. Resultatet var at de få som gikk mot strømmen tjente voldsomt. I noen tilfeller mange tusen prosent. Boken og kinosuksessen «The Big Short» handler om disse.

Idag er ikke prisene på CDS-kontrakter i nærheten av så lave som de var i 2007. Dette til tross for rekordnoteringer i verdens aksjemarkeder og den blinde tilliten til at statsledere, gjennom bruken av sentralbanker, vil beskytte finansinvestorer fra å tape penger".

Peter skrev denne bloggen sent den 16. mai, og skriver at han ikke ville publisere denne 17. mai, ettersom alle har fri. 

Dette skjedde med VIX-indeksen 17. mai, etter nyheter om at Donald Trump er under etterforskning destabiliserte markedet:

Episode 02 - Den beste traden noensinne

Dette er andre episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren.

I denne episoden forteller Peter Warren blant annet historien om hvordan han kom frem til den beste enkelttraden noensinne, og hvordan det hele var langt mer komplisert enn det i ettertid kan se ut.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne via din podcast-app.

En artikkel om en tannlege startet Peter Warrens karriere

 

Direkte lenke for å åpne podcasten i de største podcast-appene: iTunes, Pocketcasts, Overcast.

I den nye podcasten Tid er penger - En podcast med Peter Warren, starter han første episode med å fortelle hvordan hele eventyret startet med hans første handler når han var helt fersk i London. 

Peter Warren er ansett for å være Norges aller mest erfarne tradere. Han har jobbet som forvalter og trader i over 30 år, men det hele startet med en artikkel i magasinet Fortune om en tannlege som handlet gull. 

Han møtte en venn, som fortalte en historie om en tannlege som hadde begynt å handle gull. Denne tannlegen oppdaget at hans gullpriser i plomber var langt over markedspris. Dette endte opp med at tannlegen ble gulltrader på heltid. 

"Den historien. Den på en måte tente meg. Noen dager etterpå tok jeg en telefon til London Metal Exchange", forteller Peter, om hvordan han så ble presentert for noen tradere i London.

Som følge av dette fikk han jobb hos den største metallmegleren i London. Slik startet hans karriere som trader.

Videre havnet han på Oslo Børs, nesten litt ved en tilfeldighet. Dette ledet han til å være med på å lage de første chartene for norske aksjer. 

Senere startet han blant annet det norske markedet for aksjeopsjoner i 1987.

Podcasten er utviklet i samarbeid med IG Markets. Du kan finne alle episodene, samt en god del bonusmateriale på www.ig.com/no/warren. Her vil Peter svare på spørsmål fra kunder av IG Markets. IG Markets er en tilbyder av handelsprodukter godt egnet for de som er interessert i å handle i alle verdens markeder til lave kostnader. 

Episode 01 - Historien

Dette er første episode av Tid er penger - En podcast med Peter Warren. Podcasten er produsert i samarbeid med IG Markets, og ekstrainnhold er å finne på www.ig.com/no/warren.

Første episode går tilbake i tid, hvor vi vandrer gjennom de siste 30 årene, som har vært Peter Warrens karriere innen finans. Han forteller hvordan det hele startet og hvorfor jackpot på sine to første trades nesten endte i katastrofe.

Podcasten vil publiseres annenhver uke, og du må gjerne abonnere på denne.
Les mer i arkivet » September 2017 » August 2017 » Juli 2017
hits